به گزارش برنا، بررسی وضعیت بازار در پایان معاملات پنجشنبه ۱۶ مهر نشان می‌دهد دلار آزاد در محدوده ۲۶۵ تا ۲۶۶ هزار تومان قرار داشت، طلای ۱۸ عیار حوالی ۲۶ میلیون و ۴۷۴ هزار تومان معامله شد و سکه امامی در محدوده ۲۶۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان به کار خود پایان داد. در بازار جهانی نیز قیمت هر اونس طلا در معاملات جمعه به محدوده ۴۱۸۰ دلار رسید و نقره در محدوده ۶۰ دلار نوسان کرد. بیت‌کوین نیز پس از افت روز‌های گذشته، دوباره به محدوده ۸۲ هزار دلار بازگشت.
این ترکیب از داده‌ها نشان می‌دهد بازار شنبه با دو نیروی متفاوت روبه‌روست: از یک‌سو، رشد فلزات گران‌بها در بازار جهانی و از سوی دیگر، ابهام‌های سیاسی و اقتصادی که می‌تواند جهت حرکت دلار و دارایی‌های داخلی را تعیین کند. بازار ارز در انتظار نخستین واکنش معامله‌گران، دلار در محدوده ۲۶۵ هزار تومان دلار آزاد در هفته دوم مهر نوسان‌هایی در محدوده ۲۶۳ تا ۲۶۸ هزار تومان را تجربه کرد و در پایان معاملات پنجشنبه در حوالی ۲۶۵ هزار تومان قرار گرفت.
این رفتار نشان می‌دهد بازار پس از افزایش‌های قبلی، وارد مرحله‌ای شده که در آن معامله‌گران تحولات سیاسی، وضعیت عرضه ارز و رفتار تقاضای احتیاطی را با دقت بیشتری دنبال می‌کنند. برای معاملات شنبه، محدوده ۲۶۳ تا ۲۶۵ هزار تومان می‌تواند نخستین ناحیه حمایتی دلار باشد؛ در مقابل، محدوده ۲۶۷ تا ۲۶۸ هزار تومان در جایگاه مقاومت کوتاه‌مدت قرار می‌گیرد. اگر بازار با تقاضای بیشتر باز شود و دلار بتواند بالای محدوده ۲۶۷ هزار تومان تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت ۲۶۸ تا ۲۷۰ هزار تومان افزایش خواهد یافت.
بااین‌حال، رسیدن به این سطوح به‌تنهایی به معنای آغاز یک روند صعودی پایدار نیست و برای تأیید آن باید حجم معاملات و تداوم تقاضا نیز بررسی شود. در سناریوی کاهشی، کاهش تقاضای احتیاطی یا انتشار اخبار امیدوارکننده سیاسی می‌تواند دلار را به سمت محدوده ۲۶۳ تا ۲۶۵ هزار تومان سوق دهد. اگر سطح ۲۶۳ هزار تومان شکسته شود و قیمت در زیر آن تثبیت بماند، محدوده ۲۶۰ تا ۲۶۲ هزار تومان می‌تواند در کانون توجه معامله‌گران قرار گیرد. در مجموع، سناریوی پایه برای دلار در شنبه، نوسان در محدوده ۲۶۳ تا ۲۶۸ هزار تومان است؛
هرچند انتشار خبر سیاسی مهم یا تغییر محسوس در وضعیت عرضه و تقاضا می‌تواند این محدوده را تغییر دهد. این بازه، برآوردی تحلیلی است و نه نرخ تضمین‌شده بازار. طلای ۱۸ عیار؛ اونس جهانی می‌تواند به قیمت داخلی نیروی تازه بدهد طلای داخلی در شرایطی به معاملات شنبه می‌رسد که قیمت جهانی این فلز در روز جمعه به محدوده ۴۱۸۰ دلار در هر اونس بازگشت. قیمت طلا در بازار ایران علاوه بر اونس جهانی، به نرخ دلار آزاد و شرایط عرضه و تقاضای داخلی وابسته است؛ بنابراین افزایش اونس به‌تنهایی برای پیش‌بینی رشد قطعی طلای ۱۸ عیار کافی نیست.
آخرین نرخ گزارش‌شده برای هر گرم طلای ۱۸ عیار در پایان معاملات پنجشنبه حدود ۲۶ میلیون و ۴۷۴ هزار تومان بود. بر اساس این نرخ و با در نظر گرفتن نوسان احتمالی دلار و اونس، محدوده ۲۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تا ۲۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان را می‌توان به‌عنوان بازه احتمالی اولیه برای معاملات شنبه در نظر گرفت. اگر اونس جهانی در محدوده بالای ۴۱۵۰ دلار باقی بماند و دلار داخلی نیز در سطوح ۲۶۵ هزار تومان و بالاتر تثبیت شود، احتمال حرکت طلا به سمت نیمه بالایی این بازه بیشتر خواهد شد.
در مقابل، افت هم‌زمان دلار و اونس می‌تواند فشار فروش ایجاد کند و قیمت را به سمت بخش پایینی محدوده هدایت کند. نکته مهم آن است که نرخ‌های اعلام‌شده در منابع مختلف ممکن است به دلیل تفاوت زمان ثبت، نوع نرخ و شرایط معاملات یکسان نباشند. به همین دلیل، برای مقایسه قیمت شنبه با پنجشنبه باید از یک منبع ثابت و زمان ثبت مشخص استفاده کرد. سکه امامی، حباب و انتظارات بازار تعیین‌کننده‌اند سکه امامی در پایان معاملات پنجشنبه در محدوده ۲۶۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قرار گرفت و طی هفته دوم مهر عمدتاً در بازه ۲۶۷ تا ۲۷۲ میلیون تومان نوسان داشت.
این رفتار نشان می‌دهد قیمت سکه همچنان از نوسانات دلار و طلا تأثیر می‌پذیرد، اما انتظارات معامله‌گران و فاصله قیمت بازار با ارزش ذاتی نیز در تعیین مسیر آن نقش دارند. برای شنبه، محدوده ۲۶۷ تا ۲۷۲ میلیون تومان را می‌توان بازه احتمالی نوسان سکه امامی در سناریوی پایه در نظر گرفت. اگر دلار تقویت شود و اونس جهانی نیز رشد خود را حفظ کند، حرکت دوباره سکه به سمت ۲۷۰ تا ۲۷۲ میلیون تومان محتمل خواهد بود. در این شرایط، تثبیت بالاتر از سقف اخیر می‌تواند نشانه‌ای از تقویت تقاضا باشد؛ البته به شرط آنکه رشد قیمت صرفاً ناشی از افزایش حباب نباشد.
در سناریوی کاهشی، عقب‌نشینی دلار به زیر محدوده ۲۶۳ هزار تومان می‌تواند بخشی از فشار افزایشی را خنثی کند و قیمت سکه را به سمت ۲۶۷ تا ۲۶۸ میلیون تومان سوق دهد. اگر هم‌زمان اونس جهانی نیز افت کند، احتمال اصلاح قیمت بیشتر خواهد شد. در این میان، نیم‌سکه و ربع‌سکه ممکن است رفتاری متفاوت از سکه امامی داشته باشند؛ زیرا میزان حباب و شرایط عرضه و تقاضای آنها یکسان نیست. بنابراین، نمی‌توان درصد تغییر احتمالی سکه امامی را مستقیماً به سایر قطعات تعمیم داد.
اونس جهانی طلا، ماندگاری در محدوده ۴۱۸۰ دلار اهمیت دارد قیمت جهانی طلا در معاملات جمعه به محدوده ۴۱۸۰ دلار در هر اونس رسید؛ سطحی که می‌تواند در بازگشایی بازار داخلی اثر حمایتی داشته باشد، مشروط بر آنکه رشد قیمت در ادامه معاملات جهانی حفظ شود. داده‌های منتشرشده از بازار جهانی، افزایش قیمت طلا در روز جمعه را نشان می‌دهد، اما برای تعیین جهت حرکت روز‌های بعد باید روند دلار آمریکا، بازده اوراق قرضه و تقاضای دارایی‌های امن نیز بررسی شود.
در سناریوی افزایشی، ماندگاری طلا در محدوده بالای ۴۱۵۰ دلار و عبور از سقف‌های کوتاه‌مدت می‌تواند زمینه ادامه رشد را فراهم کند. در مقابل، از دست رفتن محدوده ۴۱۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف حرکت صعودی باشد و احتمال اصلاح قیمت را افزایش دهد. اثر این نوسان بر بازار ایران به واکنش دلار داخلی بستگی دارد. اگر اونس افزایش یابد، اما دلار کاهش پیدا کند، بخشی از اثر افزایشی طلا در بازار داخلی خنثی می‌شود. برعکس، رشد هم‌زمان دلار و اونس می‌تواند فشار صعودی بیشتری بر طلای ۱۸ عیار و سکه وارد کند.
نقره، رشد جهانی در کنار حساسیت بیشتر به نوسان بازار نقره در معاملات جمعه در محدوده ۶۰ تا ۶۰٫۵ دلار در هر اونس قرار گرفت. همچنین یکی از گزارش‌های قیمت داخلی، بهای هر گرم نقره با عیار ۹۹۹ را حدود ۵۴۴ هزار تومان اعلام کرد؛ هرچند نرخ نقره داخلی می‌تواند با توجه به زمان ثبت قیمت، منبع محاسبه، عیار و هزینه‌های بازار متفاوت باشد. برای معاملات شنبه، محدوده تقریبی ۵۳۰ تا ۵۵۵ هزار تومان برای هر گرم نقره ۹۹۹ را می‌توان به‌عنوان سناریوی پایه و مشروط در نظر گرفت؛ نه قیمت قطعی یا نرخ رسمی.
اگر اونس جهانی در سطوح بالای ۶۰ دلار باقی بماند و دلار داخلی نیز افزایش یابد، احتمال حرکت نقره به سمت نیمه بالایی این بازه بیشتر می‌شود. در مقابل، کاهش اونس یا افت دلار می‌تواند قیمت داخلی را به سمت بخش پایین‌تر محدوده هدایت کند. نقره علاوه بر نقش سرمایه‌ای، کاربرد صنعتی نیز دارد و به همین دلیل، تقاضای صنعتی و چشم‌انداز فعالیت‌های اقتصادی جهانی می‌تواند بر روند آن اثر بگذارد. بااین‌حال، برای پیش‌بینی یک‌روزه بازار ایران، نوسان اونس جهانی و نرخ ارز داخلی همچنان از مهم‌ترین متغیر‌های قابل رصد هستند.
بازار ارز‌های دیجیتال، بازگشت بیت‌کوین به بالای ۸۲ هزار دلار کافی نیست بازار رمزارز‌ها برخلاف بازار سنتی ارز و طلا در ایران، در تعطیلات داخلی نیز فعال می‌ماند. در روز جمعه، بیت‌کوین پس از افت تا محدوده نزدیک ۸۰ هزار دلار، دوباره به محدوده ۸۲ هزار دلار بازگشت. گزارش‌های بازار جهانی، این بازیابی را با بهبود نسبی فضای ریسک پس از اظهارات سیاسی درباره کاهش احتمال درگیری فوری مرتبط دانسته‌اند؛ بااین‌حال، قیمت بیت‌کوین همچنان در برابر تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران و نوسانات بازار‌های جهانی حساس است.
برای ادامه معاملات، محدوده ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار می‌تواند ناحیه مهمی برای سنجش قدرت خریداران باشد. حفظ این محدوده و عبور از مقاومت‌های کوتاه‌مدت می‌تواند زمینه حرکت بیت‌کوین به سمت ۸۴ تا ۸۶ هزار دلار را فراهم کند. در مقابل، بازگشت قیمت به زیر ۸۰ هزار دلار می‌تواند نشانه تداوم فشار فروش باشد و احتمال افت بیشتر را افزایش دهد. این سطوح، سناریو‌های تحلیلی هستند و تحقق آنها به روند معاملات جهانی وابسته است. اتریوم نیز در محدوده تقریبی ۲۵۰۰ دلار معامله می‌شد، اما حرکت آن لزوماً هم‌جهت و هم‌اندازه با بیت‌کوین نیست.
میزان نقدینگی، وضعیت بازار مشتقه، ورود و خروج سرمایه و رفتار معامله‌گران می‌تواند باعث شود برخی رمزارز‌ها افت بیشتری را تجربه کنند یا در دوره‌های کوتاه از بازار پیشی بگیرند. برای معامله‌گران ایرانی، نرخ تتر نیز اهمیت جداگانه‌ای دارد. قیمت تتر در بازار داخلی علاوه بر قیمت جهانی یک دلار، از نرخ دلار آزاد، شرایط عرضه و تقاضای داخلی و فاصله قیمت بازار با ارزش برابری آن تأثیر می‌پذیرد. به همین دلیل، حتی در شرایطی که بیت‌کوین در بازار جهانی تقریباً ثابت است، قیمت تومانی آن ممکن است به‌دلیل تغییر نرخ ارز داخلی نوسان کند.
در نتیجه، برای شنبه نمی‌توان صرفاً از رشد بیت‌کوین در روز جمعه نتیجه گرفت که کل بازار رمزارز‌ها وارد روند صعودی شده است. تثبیت قیمت بیت‌کوین، رفتار اتریوم و سایر رمزارز‌های بزرگ و وضعیت تتر باید در کنار یکدیگر بررسی شوند. مهم‌ترین متغیر بازار شنبه، اخبار سیاسی و واکنش دلار یکی از عوامل اصلی جهت‌دهنده به بازار‌های مالی، وضعیت ریسک‌های سیاسی و چشم‌انداز تحولات منطقه‌ای است. در گزارش‌های منتشرشده از تحولات پایان هفته، از یک‌سو به ادامه رایزنی‌های دیپلماتیک و از سوی دیگر به تداوم فشار‌های تحریمی و نگرانی‌های منطقه‌ای اشاره شده است.
این مجموعه از سیگنال‌ها، تصویری دوگانه برای بازار ایجاد می‌کند؛ به این معنا که کاهش نگرانی از تشدید فوری تنش‌ها می‌تواند تقاضای احتیاطی را کاهش دهد، درحالی‌که انتشار اخبار منفی ممکن است دوباره به افزایش تقاضا برای دلار و دارایی‌های امن منجر شود. اگر اخبار سیاسی در آغاز هفته به کاهش نگرانی‌ها منجر شود، احتمال دارد دلار در محدوده‌های فعلی نوسان کند یا با فشار کاهشی روبه‌رو شود. در چنین شرایطی، رشد اونس جهانی ممکن است مانع افت شدید طلای داخلی شود، اما رشد هم‌زمان همه بازار‌ها تضمین‌شده نیست.
در سناریوی مقابل، تشدید نگرانی‌ها می‌تواند تقاضای احتیاطی را افزایش دهد و به دلار، طلا و سکه فشار صعودی وارد کند. در این حالت، افزایش قیمت‌ها ممکن است بیش از آنکه ناشی از تغییر ارزش ذاتی دارایی‌ها باشد، از رشد انتظارات و تقاضای کوتاه‌مدت ناشی شود؛ موضوعی که می‌تواند نوسانات بازار را تشدید کند. پیش‌بینی بازار‌ها برای شنبه ۱۸ مهر برآیند داده‌های موجود نشان می‌دهد بازار ارز و طلای داخلی در آغاز معاملات شنبه احتمالاً با نوسان و واکنش به اخبار پایان هفته روبه‌رو خواهد بود.
در سناریوی پایه، دلار می‌تواند در محدوده ۲۶۳ تا ۲۶۸ هزار تومان نوسان کند، طلای ۱۸ عیار در بازه تقریبی ۲۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تا ۲۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار گیرد و سکه امامی محدوده ۲۶۷ تا ۲۷۲ میلیون تومان را آزمایش کند. برای نقره نیز محدوده تقریبی ۵۳۰ تا ۵۵۵ هزار تومان به‌ازای هر گرم نقره ۹۹۹، صرفاً به‌عنوان برآوردی مشروط قابل بررسی است. در بازار جهانی، حفظ اونس طلا در محدوده بالای ۴۱۵۰ دلار و تثبیت بیت‌کوین بالای محدوده ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار می‌تواند از قیمت‌ها حمایت کند؛
بااین‌حال، افت این سطوح یا تغییر ناگهانی شرایط سیاسی و مالی می‌تواند سناریوی بازار را تغییر دهد. در نهایت، نکته تعیین‌کننده برای معامله‌گران آن است که نخستین قیمت‌های شنبه را با نرخ‌های پایانی پنجشنبه و تحولات واقعی بازار جهانی مقایسه کنند. تعطیلی جمعه به این معناست که بازار داخلی فرصت واکنش هم‌زمان به همه تغییرات را نداشته است؛ بنابراین، احتمال نوسان در شروع معاملات وجود دارد. بااین‌حال، جهت پایدار بازار تنها پس از مشخص شدن رفتار دلار، میزان تقاضا و واکنش قیمت‌ها به اخبار جدید قابل ارزیابی خواهد بود. انتهای پیام /
منبع: خبرگزرای برنا
