مروری بر کارنامه صندوق هستی‌بخش آگاه با ثبت بازدهی ۲۴ هزار درصدی
در میان صندوق‌های سهامی بازار، صندوق سرمایه‌گذاری هستی‌بخش آگاه (آگاس) با بیش از یک دهه فعالیت، قرار گرفتن در جایگاه دومین صندوق سهامی بزرگ بازار از نظر دارایی تحت مدیریت و ثبت بازدهی ۲۴ هزار و ۴۰۰ درصدی از زمان تأسیس، یکی از گزینه‌های قابل توجه برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال بهترین صندوق سهامی برای حضور در بازار سرمایه هستند. این صندوق که توسط گروه آگاه راه‌اندازی شده و مدیریت می‌شود، با ثبت عملکردی درخشان در بازار سرمایه، اکنون گزینه‌ای ایده‌آل برای کسانی به حساب می‌آید که مایلند با کمترین دشواری، از رشد بازار سرمایه منتفع شوند.
آگاس؛ بیش از یک دهه حضور در بازار سهام
آگاس فعالیت خود را از آذرماه ۱۳۹۴ آغاز کرده است. بیش از یک دهه فعالیت در بازاری که دوره‌های مختلفی از رونق، رکود و نوسان را تجربه کرده، به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد عملکرد یک صندوق را در افقی فراتر از یک دوره کوتاه‌مدت ارزیابی کند.
امروز دارایی تحت مدیریت آگاس به حدود 10 همت (10 هزار میلیارد تومان) رسیده و این صندوق از نظر اندازه دارایی تحت مدیریت، دومین صندوق سهامی بزرگ بازار محسوب می‌شود.
البته بزرگ بودن یک صندوق به‌تنهایی به معنای عملکرد بهتر نیست؛ اما وقتی اندازه صندوق در کنار سابقه فعالیت و کارنامه بازدهی آن قرار می‌گیرد، می‌تواند یکی از شاخص‌های مهم برای ارزیابی جایگاه آن در بازار باشد.
برای سرمایه‌گذاری که به دنبال بهترین صندوق سهامی است، این پرسش مطرح می‌شود که آیا رشد اندازه صندوق با عملکرد سرمایه‌گذاری آن نیز همراه بوده است؟
پاسخ را باید در کارنامه بازدهی آگاس جست‌وجو کرد.
بازدهی بیش از ۲۴ هزار درصدی از زمان تأسیس
یکی از مهم‌ترین معیارها برای مقایسه گزینه‌های سرمایه‌گذاری، بررسی بازدهی در یک دوره بلندمدت و مقایسه آن با سایر دارایی‌هاست.
بر اساس داده‌های عملکردی ارائه‌شده و منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵، آگاس از زمان تأسیس خود ۲۴٬۴۱۴ درصد بازدهی ثبت کرده است.
برای درک بهتر این عدد، می‌توان عملکرد آگاس را با برخی از شناخته‌شده‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در همین بازه مقایسه کرد. بر اساس داده‌های موجود، بازدهی بیت‌کوین از زمان تأسیس آگاس ۱۹٬۳۳۰ درصد بوده است.
بیش از ۲۴ هزار و ۴۰۰ درصد بازدهی داشته است؛
بازدهی در حدود دو برابر بازده شاخص کل (11290 درصد) داشته است؛
نسبت به بیت‌کوین ۵٬۰۸۴ واحد درصد بازدهی بیشتری ثبت کرده است؛
این مقایسه، به‌ویژه از آن جهت اهمیت دارد که بازدهی آگاس حاصل سرمایه‌گذاری در سبدی از سهام شرکت‌های بورسی و مدیریت حرفه‌ای پرتفوی بوده است؛ در حالی که دو گزینه مقایسه‌شده، ماهیت سرمایه‌گذاری متفاوتی دارند.
بنابراین اگر هدف از انتخاب بهترین صندوق سهامی، یافتن ابزاری برای مشارکت در رشد بلندمدت بازار سهام باشد، کارنامه آگاس در این افق زمانی یکی از مهم‌ترین نقاط قوت آن محسوب می‌شود.
از ابتدای تاسیس (آذر ۱۳۹۴)
میانگین صندوق‌های سهامی
ترکیب بهینه پورتفو برای کسب بهترین بازدهی
عملکرد یک صندوق سهامی صرفاً به روند کلی بازار وابسته نیست. تصمیم درباره اینکه چه صنایعی چه وزنی در پرتفوی داشته باشند و سرمایه صندوق در چه شرکت‌هایی قرار گیرد، بخش مهمی از فرآیند مدیریت سرمایه است.
در حال حاضر، صنعت دارو بیش از ۱۰ درصد از پرتفوی آگاس را به خود اختصاص داده است. این انتخاب در شرایطی قابل توجه است که صنعت دارو در شش‌ماه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵، پربازده‌ترین صنعت بازار سهام بوده است.
این موضوع نمونه‌ای از اهمیت مدیریت فعال پرتفوی است. در بازار سهام، فرصت‌ها در همه صنایع به یک اندازه توزیع نمی‌شوند و شناسایی صنایعی که از ظرفیت رشد بیشتری برخوردارند، می‌تواند بر نتیجه نهایی سرمایه‌گذاری اثرگذار باشد.
از این منظر، هنگام جست‌وجوی بهترین صندوق سهامی، توجه به ترکیب پرتفوی و نحوه مواجهه صندوق با فرصت‌های صنایع مختلف، در کنار بررسی بازدهی، اهمیت پیدا می‌کند.
نقدشوندگی؛ مزیتی که در انتخاب صندوق نباید نادیده گرفت
برای سرمایه‌گذار، تنها اینکه یک صندوق چه میزان بازدهی داشته مهم نیست؛ بلکه امکان خریدوفروش واحدهای صندوق نیز اهمیت دارد. نقدشوندگی یکی از ویژگی‌هایی است که در صندوق‌های قابل معامله می‌تواند تجربه سرمایه‌گذاری را تحت تأثیر قرار دهد.
آگاس از نظر ارزش معاملات نیز در سطح قابل توجهی قرار دارد. میانگین ارزش معاملات روزانه این صندوق در یک سال اخیر حدود ۱۰۰ میلیارد تومان بوده و این رقم در شش‌ماه اخیر به بیش از ۱۴۰ میلیارد تومان در روز رسیده است.
این ارقام، در کنار دارایی تحت مدیریت 10 هزار میلیارد تومانی، نشان می‌دهد آگاس نه‌تنها از نظر اندازه در میان صندوق‌های بزرگ بازار قرار دارد، بلکه از نظر حجم معاملات نیز حضور پررنگی در بازار دارد.
چرا صندوق سهامی به‌جای انتخاب مستقیم سهم؟
سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که دانش و زمان کافی برای تحلیل دارند جذاب باشد؛ اما انتخاب مداوم سهام، بررسی صنایع، تحلیل صورت‌های مالی، رصد متغیرهای اقتصادی و مدیریت ریسک پرتفوی، فرآیندی تخصصی و زمان‌بر است. صندوق سهامی این امکان را فراهم می‌کند که سرمایه‌گذار به‌جای انتخاب تک‌سهم، در یک پرتفوی متنوع از سهام حضور داشته باشد و مدیریت این سبد را به مدیران و متخصصان صندوق بسپارد.
به همین دلیل، وقتی از بهترین صندوق سهامی صحبت می‌شود، منظور صرفاً صندوقی نیست که در یک بازه کوتاه بیشترین رشد را تجربه کرده باشد. صندوق مناسب باید مجموعه‌ای از ویژگی‌ها را در کنار هم داشته باشد: سابقه فعالیت، مقیاس مناسب، عملکرد بلندمدت، مدیریت پرتفوی و نقدشوندگی.
آگاس در هر یک از این معیارها، داده‌هایی در اختیار دارد که جایگاه آن را در میان گزینه‌های قابل توجه بازار نشان می‌دهد.
نتایج شگفت‌انگیز یک سرمایه‌گذاری
بررسی یک نمونه از رویکردهای سرمایه‌گذاری در صندوق آگاس، ما را با نتایج جذابی مواجه می‌کند. تصور کنید یک فرد با حقوق پایه، از سال 94 تا به امروز، ماهیانه تنها 10 درصد از حقوق خود را در صندوق آگاس سرمایه‌گذاری کرده باشد. در چنین شرایطی، درحالی که مجموع مبلغ سرمایه‌گذاری شده ظرف این مدت چیزی در حدود 66 میلیون تومان است، ارزش روز پورتفوی آن فرد تا انتهای شهریور ماه امسال به 829 میلیون تومان می‌رسید.
نمودار رشد سرمایه‌گذاری چنین حالتی در زیر قابل مشاهده است.
در مجموع و اگر عملکرد آگاس را در یک قاب بزرگ‌تر نگاه کنیم، درمی‌یابیم که انتخاب این صندوق تا چه اندازه می‌تواند بر سهولت سرمایه‌گذاری و کسب بهترین بازده، تاثیرگذار باشد.
بازدهی بیش از 24 هزار 400 درصدی آگاس در بازه زمانی ذکر شده در شرایطی به ثبت رسیده است که بازده بیت‌کوین به عنوان یکی از گزینه‌های جذاب ده سال اخیر برای سرمایه‌گذاری، چیزی در حدود 19 هزار درصد و بازده شاخص کل در حدود 11 هزار درصد بوده است. بنابراین آگاس در افق بلندمدت عملکردی بهتر از شاخص کل و یا حتی بیت‌کوین که یکی از دارایی‌های جذاب بازارهای موازی بوده، داشته است و می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری، خصوصا با اهداف بلندمدت باشد.
منبع: دنیای اقتصاد
